El Estocástico (Sthocastic) tiene su origen en las series estocásticas aplicadas por primera
vez en los años cincuenta a los mercados financieros y dadas a conocer públicamente a
principio de los ochenta. El Estocástico es una variable estadística que se basa en la posición
de la cotización con respecto a los máximos y mínimos de la misma en un periodo de tiempo
determinado.
El Estocástico es un oscilador que se mueve entre 0 y 100 y que mediante el cruce de la linea
del oscilador (K) y de su media móvil (%D) proporciona señales de compra o de venta.
El gráfico del Estocástico consta de dos líneas: el Estocástico propiamente dicho (K) y una
línea que representa la media móvil de las últimas tres sesiones del Estocástico (%D).
podemos decir que el Estocástico representa la situación de la última
cotización respecto a las cotizaciones máxima y mínima del periodo de tiempo considerado
(generalmente 5 ó 20 sesiones).
Las principales señales de compra y de venta se producen cuando la línea del Estocástico
corta a su media móvil. Las señales de compra se generan cuando la línea del Estocástico (K)
corta de forma ascendente a su media móvil (%D). Mientras la línea del Estocástico siga por
encima de su media móvil, la posición seguirá siendo compradora.
Por el contrario, se produce una señal de venta cuando la línea del Estocástico se corta en
sentido descendente a su media móvil. Mientras la línea del Estocástico siga por debajo de su
media móvil la posición seguirá siendo vendedora.
cuando el valor de la línea K del Estocástico llega a niveles
próximos a cero se observa que habitualmente tiene un repunte, para volver a caer a los
niveles anteriores. Es decir, casi siempre la primera señal de compra no suele ser válida,
debiéndose esperar a que retorne hacia el nivel de cero antes de dar la orden definitiva. En los
niveles superiores suele pasar lo mismo y normalmente hasta el tercer máximo no existe
confirmación de la orden de venta.
También se puede observar que se producen unos cortes en la línea del Estocástico (K) y su
media móvil (%D) en la zona intermedia de la banda de oscilación, estos cortes nos pueden
ayudar en las operaciones a corto plazo, pero carecen de fiabilidad. Los cambios importantes
en la tendencia se suelen producir en los extremos de las bandas de oscilación es decir en las
zonas de sobrecompra y sobreventa.
Hemos dicho que el Estocástico es un oscilador que se mueve entre el cero y el cien, y entre
estos límites existe una zona superior que se considera la zona de sobrecompra y una zona
inferior que es la zona de sobreventa, mientras que la zona central se considera zona neutra.
En la práctica en el gráfico del Estocástico se marcan unas líneas horizontales simétricas
respecto al centro en los niveles 20 y 80 y se considera que el Estocástico sale de la zona
neutra y baja a la zona de sobreventa (de cero a veinte) o sube a la zona de sobrecompra (de
ochenta a cien) cuando supera estos límites.
Como en los demás indicadores y osciladores técnicos, es importante antes de tomar una
decisión, confirmar las señales de compra y venta. Una señal de compra o venta del
Estocástico, dada por el corte K y %D la confirmaremos como válida en los siguientes casos:
a) Cuando se produzca en zona de sobrecompra o sobreventa.
b) Cuando sea la segunda o tercera señal consecutiva que se produzca.
c) Cuando rompa, después de la señal, una resistencia o soporte importante.
d) Cuando después de entrar en la zona de sobrecompra o sobreventa, gire y salga
rápidamente de estas zonas cortando la línea horizontal de separación de zonas
Juan Dominguez 